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融资融券利息是什么?如何计算?

融资融券利息是什么?如何计算?

融资融券利息是什么?如何计算?

目前我国两个证券交易所已经开通融资融券的业务,融资融券又称为信用交易,一般以客户信用账户的额度来确定融资融券的金额。融资融券需要收取一定的利息,如何计算利息呢?


一、什么是融资融券


融资融券交易,又称信用交易,分为融资交易和融券交易。


通俗的说,融资交易就是投资者以资金或证券作为质押,向证券公司借入资金用于证券买入,并在约定的期限内偿还借款本金和利息;投资者向证券公司融资买进证券称为“买多”;


融券交易是投资者以资金或证券作为质押,向证券公司借入证券卖出,在约定的期限内,买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用;投资者向证券公司融券卖出称为“卖空”。


总体来说,融资融券交易关键在于一个“融”字,有“融”投资者就必须提供一定的担保和支付一定的费用,并在约定期内归还借贷的资金或证券。


二、融资利息


融资利息也可以叫杠杆成本。指投资者到券商处以本金作为保证金,借入券商的资金进行投资。而券商借出资金是要收取贷款利息的,这利息就叫融资利息。


融资利息是针对融资融券业务,是指融资人为了达到融资和融券的目的而缴纳给券商一定费用。该费用等于融券资本或者融资资本乘于融资融券利息,该利息是一个百分基数。


在美国1980年的所有券商的收入中,有13%来自于对投资者融资的利息收入。而在香港和台湾则更高,可以达到经纪业务总收入的1/3以上。当然,比较美国1980年和2003年证券公司收入结构可以发现,融资利息收入从13%下降到3%,因此,融资利息收益不一定更够持久地称为证券公司的主要收入来源。而且如果成立具有一定垄断性的专门的证券金融公司,这部分利息收入可能更多地被证券金融公司获得,而证券公司进行转融通时所能获取的利差会相对较小。


虽然在我国的融资融券制度安排下,融资带来的利息收入会相对有限,但无论如何,在目前我国融资融券刚刚引入的相当一段时期内,都会给证券公司提供一个新的盈利渠道。由于我国很可能借鉴台湾的双轨制模式,只有部分获得许可的证券公司可以直接为投资者提供融资融券,对于获得资格的证券公司而言,可以享受这个新业务带来的盈利,但没有资格的证券公司则可能面临客户的流失,因此,融资融券的试点和逐步推出势必造成券商经纪业务的进一步集中。


三、融资融券利息收取方式


1、目前融资融券有两项手续费:一是利息,全国统一,融资年息8.6%,融券年息10.6%,融一天的话除以360,以此类推。二是交易佣金,这个各个证券公司不同,有的是万8,有的是和原来帐户佣金一样,具体可和客户经理沟通下。


至于比例,要看批给你的信用帐户的额度是多少,一般来说,50万资产(含股票)可以批30万的额度。


2、融资融券收费跟普通账户差不多,多了利息。融资融券客户的授信期限最长只有半年,而且,最终是按照客户实际借贷时间来计算费用的,例如投资者向券商融资,买入股票后,持有了10天就卖出了股票(卖出股票后资金自动归还给券商),那么将只计算这10天内的利息。融资利率不低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率。


3、融资利息=实际使用资金金额×使用天数×融资年利率/360。


融券费用=实际使用证券金额×使用天数×融券年费率/360。


实际使用证券金额=实际使用证券数量×卖出成交价格。


实际使用天数按自然日天数计算,算头不算尾,不足一天的按一天计算。即T日实际使用开始收取,还款当日不收取;交易过程中T+0使用公司融资融券额度的,公司按照其所使用额度收取一天的利息或费用。


四、融资融券的风险


1.证券投资亏损放大风险


融资融券交易利用了一定的财务杠杆,可以放大收益但同时也会放大亏损,一旦行情与投资者预期相反,就会造成放大的损失。以融资买入股票为例,假设投资者拥有资金100万元,融资保证金比例为0.5,那么投资者可以先通过普通交易买入市值100万元的股票,再将普通买入的股票作为担保物向证券公司融资买入股票140万元(假设该股票可充抵保证金券的折算率为0.7,融资买入金额=保证金/融资保证金比例=担保物市值×折算率/融资保证金比例=100×0.7/0.5),即总共买入240万元的股票,如果该股票价格下跌10%,普通交易亏损100×10%=10万元,而融资融券交易则将亏损240×10%=24万元,是普通交易亏损的2.4倍。


2.被强制平仓的风险


投资者在从事融资融券交易期间,如果不能按照约定的期限清偿债务,或上市证券价格波动导致担保物价值与其融资融券债务之间的维持担保比例低于追保线,且不能按照约定的时间、数量追加担保物时,将面临被证券公司强制平仓的风险。投资者出现其他严重违约或危及本公司债权的情况,也可能导致强制平仓。通常,强制平仓的过程不受投资者的控制,投资者必须无条件地接受平仓结果;如果平仓后投资者仍然无法全额归还融入的资金或证券,还将继续被追索。


投资者在从事融资融券交易期间,如果投资者信用资质状况降低,证券公司将相应降低对投资者的授信额度,或者证券公司提高相关警戒指标、平仓指标,可能会给投资者造成经济损失,该损失由投资者自行承担。


投资者在从事融资融券交易期间,如果因自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施,或者出现丧失民事行为能力、破产、解散等情况时,投资者将面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险,可能会给投资者造成经济损失,该损失由投资者自行承担。


投资者在从事融资融券交易期间,如果发生可充抵保证金证券范围或折算率调整、标的证券范围调整、标的证券暂停交易或终止上市等情况,投资者将可能面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险,可能会给投资者造成经济损失,该损失由投资者自行承担。


融资融券利息怎么算?一天是多少利息?何时归还?


一般来说,融资融券利息是自你开始做融资融券到该笔交易完成之间来的利息,按日计提,按月来扣除的。融资融券利息怎么算?一天是多少利息?基础的融资融券知识中,是有一些解答的,但是对于新的朋友,对此问题还是有一定的不理解。今天就跟随笔者来详细的了解下吧!


首先,如果要做融资融券,一定要明白融资利率,还有融券利率。融资利率等于一年期银行贷款利率,融券利率在此基础上加年化2%。这个利息是变动的,不是一个固定的值,基本是一年期贷款利率加上二三个点,具体可以问开户的券商。


按天计息(大概每天是万分之2.53),比银行贷款灵活。最普遍的标准是:融资年利率8.10%,融券年费率10.10%。比如你融资100万,一年利息8.1万。而你只用了30天,就把钱还上了。那么你支付的利息是:8.1*30/365=0.66万元。


目前融资的利息是2.458元/万元/日,融券是3.013元/万元/日。这个利息相对于其它融资渠道来说,是比较低的了。融券卖出当天是可以T+0操作的,只要你尾盘买回来还券,不过夜,就不会收利息。如果过了一天再还,10万元的券,那利息就是10*3.013=30.13元。


融资融券的利息是按天计算的,按年息8.6%算的话,融资或融券1万块钱一天的利息是两块多钱,如果你融钱后没有偿还是一个月偿还一次利息,如果中间结束了一笔融资交易,就结束时计算。


以金额乘以年息除以365天,可以简单算出万元,每日收取的利息。按8.6%算每10万1天的利息是23.5元。目前融资的利息是9.1%/年,融券的利息是11.1%/年,各券商的融资融券利率都是统一的。这个利息是按日计算的,借了多少天,就收多少天的利息。


融资融券的利息费用计算方法:


1、客户每笔融资融券合约的融资利息或融券费用自客户融资融券合约生成日至合约到期日期间,按客户实际使用资金或证券的天数(自然日)逐日计提。融资融券合约到期日前,若融资利率或融券费率调整的,在调整实施前未了结的融资融券合约自调整之日起执行新利(费)率,不追溯调整。融资利息和融券费用的计算公式如下:


单笔融资合约单日计提的融资利息=该笔合约当日未偿还融资本金×融资利率/360。


单笔融券合约单日计提的融券费用=(该笔合约当日未偿还融券数量×融券卖出证券当日收盘价+应付权益补偿金额)×融券费率/360。


2、客户融资融券合约到期未偿还融资融券债务的,应支付逾期利息或逾期费用。相关合约的逾期利息或逾期费用自合约到期日的下一自然日起逐日计提,至客户全额偿还逾期融资融券债务为止;计提逾期利息和逾期费用后,相应融资融券合约不再计提融资利息和融券费用。逾期融资融券债务尚未全额偿还前,若逾期利率或逾期费率调整的,在调整实施前的逾期融资融券合约自调整之日起执行新逾期利(费)率,不追溯调整。逾期利息和逾期费用的计算公式如下:


单笔融资合约单日计提的逾期利息=该笔融资合约融资债务×逾期利率/360。


单笔融券合约单日计提的逾期费用=该笔融券合约融券债务×逾期费率/360。


融资融券的利息在月底的时候,信用账户有可用资金会自动还偿的,融资融券最长不能超过180天,利息一个月结算一次,融资融券开户佣金万5。一般年平均持仓在80%已经很高了,折算下来年化才收3.6%和4.3%左右。所以相对融资的成本还是非常低的。


以上是融资融券利息的相关概念和计算方式的介绍,更多关于融资融券的知识可以查看相关文章。


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